Jelzálog alapú hitel esetén (lakáshitel, hitelkiváltás, szabad felhasználású hitel) a fedezetül felajánlott ingatlan tulajdonosa (tulajdonosai) zálogkötelezett lesz a hitelügyletben.
A zálogkötelezett és az adós ugyanaz a személy, ha valaki a saját ingatlanára vesz fel hitelt.
Lehetséges ugyanakkor, hogy olyan személy lesz zálogkötelezett, aki nem adós, vagy adóstárs is egyben. Ennek tipikus példája amikor a szülők segítségül felajánlják a szülői ingatlant pótfedezetül, de a hitelt a gyermek veszi fel. Ilyen hitelfelvétel esetén a szülők zálogkötelezettek lesznek és aláírják a jelzálogszerződést, de a kölcsönszerződést nem.
A banki gyakorlat szerint zálogkötelezett lesz az a házastárs, aki bár a tulajdoni lapon nem szerepel mint tulajdonos, de az ingatlant a házastárs a házasságkötés után vásárlással szerezte. Ekkor telekkönyvön kívüli tulajdonosról beszélünk